Grunderna i Forex swaps Uppdaterad: 20 april, 2016 kl. 9:41 I valutamarknaden. En valutaswapp är en tvådelad eller tvåbent valutatransaktion som används för att skifta eller byta värdetid för en utländsk valutaposition till ett annat datum, ofta längre ut i framtiden. Läs en kortfattad förklaring av valutaswappen. Termen valutaväxling kan också referera till mängden pips eller bytespunkter som handlare lägger till eller subtraherar från den ursprungliga valutakursen, ofta spotkursen, för att erhålla växelkursen vid prissättning av en valutaswapptransaktion. Hur en Forex Swap Transaction fungerar I den första delen av en valutahandelstransaktion köps eller säljs en viss valuta mot en annan valuta till en överenskommen kurs på ett initialt datum. Detta kallas ofta närmaste datum eftersom det vanligtvis är det första datumet att ankomma i förhållande till det aktuella datumet. I det andra benet säljs samma mängd valuta samtidigt eller köps mot den andra valutan vid en andra överenskommen ränta på ett annat värdedatum, ofta kallat det förra datumet. Denna valutahandelsavtal resulterar effektivt i en (eller mycket liten) nettoexponering mot den rådande spoträntan, eftersom det första benet öppnar spotmarknadsrisken, stänger den andra delen av swappen omedelbart ned. Forex Swap Points och kostnaden för Carry Forex swap poängen till ett visst värde datum kommer att bestämmas matematiskt från den totala kostnaden när du lånar en valuta och låna en annan under tidsperioden sträcker sig från spotdatumet till värdet datum. Detta kallas ibland kostnaden för bära eller helt enkelt bära och kommer att omvandlas till valutapipor för att läggas till eller subtraheras från spotpriset. Bären kan beräknas från antalet dagar från plats till framtid, plus de gällande interbank insättningsräntorna för de två valutorna till det förfallna värdet. I allmänhet är bäcket positivt för den part som säljer den högre räntevalutan framåt och negativ för den part som köper den högre räntevalutan framåt. Varför Forex swaps används En valutaswapp kommer ofta att användas när en näringsidkare eller hedger behöver rulla en befintlig öppen Forex-position fram till ett framtida datum för att undvika eller fördröja leveransen som krävs på kontraktet. Ändå kan en valutaswap användas för att få leveransdatumet närmare. Som exempel kan valutahandlare ofta genomföra rollovers, mer tekniskt kända som tomtext swaps, för att förlänga värdetidpunkten för det som tidigare var en spotposition som ingicks en dag tidigare till det aktuella spotvärdesdatumet. Vissa detaljhandeln förmäklare (topplista med betrodda mäklare) kommer även att utföra dessa rollover automatiskt för sina kunder på positioner öppna efter 17:00 EST. Å andra sidan skulle ett företag kunna önska att använda en valutaswap för säkringsändamål om de upptäckte att ett förväntat kassaflöde, som redan hade skyddats med ett direktkontrakt, skulle faktiskt försenas ytterligare en månad. I det här fallet skulle de helt enkelt kunna rulla ut sina befintliga avtalskontraktssäkringar ut en månad. De skulle göra detta genom att godkänna en valutaswap där de stängde ut det befintliga avtalet om närmastid och sedan öppnade ett nytt för det önskade datumet en månad längre ut. Riskredovisning: Handel med valutamarknaden har en hög risknivå och kan inte vara lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångseffekten kan fungera mot dig såväl som för dig. Häxa med valutaswappar Den mängd rikedom som förändras händer i valutamarknaden dvärgar som på alla andra finansiella marknader. Specialmäklare, banker, centralbanker. Företag, portföljförvaltare, hedgefonder och detaljhandlare investerar fortlöpande volymer av valutor över hela världen. (Det finns inga stränga valutakurser, men det finns fortfarande några avancerade utbildningsalternativ för valutahandlare. Se 5 Forex Designations.) TUTORIAL: Top 10 Forex Trading Rules På grund av den stora storleken av transaktioner på valutamarknaden utsätts deltagarna för Valutarisk. Det här är den finansiella risken som uppstår genom potentiella förändringar i växelkursen för en valuta i förhållande till en annan. Negativa valutaförändringar kan ofta krossa positiva portföljers avkastning eller minska avkastningen på ett annars välmående internationellt affärsföretag. Valutamarknaden är ett sätt att säkra den risken. Valutaswappar En valutaswapp är ett finansiellt instrument som hjälper parterna att byta ideella huvudmän i olika valutor och därmed betala räntebetalningar på den mottagna valutan. Syftet med valutaswappar är att säkra mot riskexponering i samband med valutakursförändringar, säkerställa mottagande av utländska pengar och uppnå bättre utlåningsräntor. Valutaswappar består av två teoretiska huvudmän som byts ut i början och i slutet av avtalet. Företag som har exponering för utländska marknader kan ofta säkra deras risk med fyra specifika typer av valutaswapkontrakt (Observera att transaktionskostnaderna har utelämnats för att förenkla förklaringen av betalningsstrukturen i följande exempel): Part A betalar en fast ränta i en valuta Party B betalar en fast ränta på en annan valuta. Tänk på ett amerikanskt företag (parti A) som vill öppna en anläggning i Tyskland där lånekostnaderna är högre i Europa än hemma. Antag en 0,6 EuroUSD valutakurs. USA: s företag behöver 3 miljoner euro för att slutföra ett expansionsprojekt i Tyskland. Företaget kan låna 3 miljoner euro till 8 i Europa eller 5 miljoner till 7 i USA. Företaget lånar 5 miljoner på 7 och går sedan in i en byte för att konvertera dollarlånet till euro. Motparten av swappen är sannolikt ett tyskt företag som kräver 5 miljoner amerikanska medel. På samma sätt kommer det tyska företaget att kunna uppnå en billigare upplåningsränta i hemlandet än utomlands kan säga att tyskarna kan låna vid 6 inom bankerna inom landets gränser. Låt oss titta på de fysiska betalningar som gjorts med hjälp av denna swapavtal. I början av kontraktet ger det tyska företaget det amerikanska bolaget de 3 miljoner euro som behövs för att finansiera projektet, och i utbyte mot 3 miljoner euro ger det amerikanska företaget den tyska motparten med 5 miljoner. Därefter, varje halvår för de kommande tre åren (kontraktets längd) kommer de två parterna att byta ut betalningar. Den tyska banken betalar det amerikanska bolaget produkten av 5 miljoner (det nominella beloppet som amerikanska bolaget betalade till den tyska banken vid inledandet), 7 (den överenskomna fasta räntan) och .5 (180 dagar 360 dagar). Denna betalning uppgår till 175 000 (5 miljoner x 7 x .5). Amerikanska bolaget betalar den tyska banken produkten av 3 miljoner euro (det teoretiska beloppet som den tyska banken betalat till det amerikanska bolaget vid inledandet), 6 (den överenskomna fasta räntan) och .5 (180 dagar 360 dagar). Denna betalning uppgår till 90 000 euro (3 miljoner euro x 6 x .5). De två parterna byter dessa fasta två belopp var sjätte månad. 3 år efter det att avtalet hade inletts, skulle de två parterna byta ut de nominella huvudmännen. Följaktligen skulle det amerikanska företaget betala det tyska företaget 3 miljoner euro och det tyska företaget skulle betala det amerikanska företaget 5 miljoner. Party A betalar en fast ränta i en valuta, Party B betalar en flytande kurs i en annan valuta. Med det ovanstående exemplet skulle amerikanska bolaget (parti A) fortfarande göra fasta betalningar vid 6,0 medan den tyska banken (part B) skulle betala en flytande ränta (baserat på en förutbestämd referensränta, till exempel LIBOR). Dessa typer av ändringar av valutaswapavtal baseras vanligen på de enskilda parternas krav utöver de typer av finansieringskrav och optimala låne möjligheter som företagen har tillgång till. Varken parti A eller B kan vara fast ränta betala medan motparten betalar flyträntan. Del A betalar en flytande kurs på en valuta, Party B betalar också en gloating-sats baserat på en annan valuta. Både det amerikanska företaget (parti A) och den tyska banken (parti B) gör rörliga betalningar baserade på en referensränta. (Lär dig hur dessa derivat fungerar och hur företag kan dra nytta av dem. Se en introduktion till swappar.) Säkringsrisker Valutaöversättningar är stora risker för företag som bedriver verksamhet över gränserna. Ett företag är exponerat för valutarisk när inkomster som förvärvas utomlands omvandlas till inhemska pengar och när skulder omräknas från inhemsk valuta till utländsk valuta. Kom ihåg vårt vanliga valutaväxlingsexempel med hjälp av det amerikanska företaget och det tyska företaget. Det finns flera fördelar med swap-arrangemanget för det amerikanska företaget. För det första kan amerikanska bolaget uppnå en bättre utlåningsränta genom att låna 7 på hemmet i motsats till 8 i Europa. Den mer konkurrenskraftiga inhemska räntan på lånet och därmed den lägre räntekostnaden. Är troligtvis resultatet av det amerikanska företaget som är bättre känt i USA än i Europa. Det är värt att inse att denna bytesstruktur väsentligen ser ut att det tyska företaget köper ett euroobligerat obligationslån från det amerikanska bolaget på 3 miljoner euro. Fördelarna med denna valutaswapp inkluderar även ett försäkrat kvitto på de 3 miljoner euro som behövs för att finansiera bolagets investeringsprojekt och andra instrument, t. ex. terminsavtal, kan användas samtidigt för att säkra valutarisken. Investerare dra nytta av att säkra valutakursrisk. En portföljförvaltare som måste köpa utländska värdepapper med en stor utdelningskomponent för en aktiefond skulle kunna säkra risk genom att ingå en valutaswap. Att säkra mot växelkursvolatilitet. En portföljförvaltare skulle kunna utföra en valutaswap på samma sätt som företaget. Eftersom säkringar tar bort valutakursvolatiliteten kommer potentiella goda valutaförändringar inte att ha en positiv inverkan på portföljen. (Denna handelsstrategi kan minska din risk - men bara om du använder den effektivt. Se Säkringar med plockningar och samtal.) Bottom Line-parterna med betydande valutakursexponering kan förbättra sin risk - och avkastningsprofil genom valutaswappar. Investerare och företag kan välja att avstå någon avkastning genom säkring av valutarisk som har potential att negativt påverka en investering. Volatila valutakurser kan göra det mycket svårt att hantera global affärsverksamhet. Ett företag som driver affärer runt om i världen kan få sitt resultat djupt påverkat av stora förändringar i valutakurser. Ändå är det inte längre så att valutarisken endast påverkar företag och internationella investerare. Förändringar i valutakurser runt om i världen resulterar i krusningseffekter som påverkar marknadsaktörer över hela världen. Att säkra denna valutarisk är möjlig med valutaswappar. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker theTriple SWAP Strategy Traders, med kännedom om SWAP-beräkningen, försöker generera inkomster genom att behålla ett öppet läge efter avslutad handelssession. Även om SWAP i de flesta fall är negativt, d. v.s. en viss summa dras av från ett handlare-konto, kännetecknas några valutapar av positiva SWAP-parametrar, dvs vissa medel krediteras handelskonto. Vissa näringsidkare tror att den väsentliga vinsten dock kan uppnås i slutet av handelssessionen på onsdagen, när en triple swap debiteras, så öppnar de vanligtvis stora volympositioner inom en kort tidsram i hopp om vinst. Detta är faktiskt kärnan i deras strategi. Positionerna hålls inte öppna under lång tid men stängs nästan omedelbart efter det att det positiva SWAP inträffar, så kan spekulanter köpa valuta 20-30 sekunder innan SWAP laddas och stäng positionen, dvs kortslut, 10-15 sekunder efter övergången är Krediteras på deras konto. Det måste tydligt förstås att under dessa 40-50 sekunder från placeringen av en sådan position till dess likvidation genomförs ett avvecklingsförfarande i sin helhet. Avvecklingen tillhandahålls av banker och LP för att göra det möjligt för handlare att behålla sina positioner öppna efter att sessionen är stängd. Det är generellt förknippat med överlämningsförfarandet när en utförande av två motsatta branscher äger rum med en likviderande det tidigare öppnade läget och den andra återöppnar en identisk position av samma volym men till ett annat pris med betalningen för övernattning placerade i. Avvecklingen genomförs för alla kontrakt inklusive korttidspositioner som öppnas av triple-SWAP-spekulanter. Hastigheten med vilken de öppnar handlar är motiverad av risken för negativa prisrörelser, vilket kan leda till betydande förluster som kan vara omöjliga att återhämta sig även om man använder en Triple SWAP. Positionerna öppnas och likvideras inom några sekunder, uppnås genom tillämpning av avancerade Triple SWAP Expert Advisors. Vissa marknadsaktörer är medvetna om sådan taktik och kan därför påverka priset genom att försöka kontrollera och skydda marknaden från användningen av sådana strategier. Valutaparumets fluktuationer under avvecklingsprocessen kan påverka avkastningen. Om det inte har skett någon förändring av citatet eller det plötsligt har stigit, kan en näringsidkare komma ut ur handeln med en vinst eller ingen vinst alls, men de kan få en positiv SWAP krediterad på sitt konto. Vid negativa prisrörelser kan en näringsidkare medföra förluster som kan täckas av positiva SWAP-betalningar. Förstärkningen kommer att ske i form av skillnaden mellan det positiva SWAP och de uppkomna förlusterna i kombination med den provision som betalas till mäklaren. Låt oss ta ett exempel där AUD-räntan är betydligt högre än USD-räntan vilket resulterar i en disproportion av AUDUSD långa och korta positioner med volymen av långa positioner som överstiger de korta positionerna på marknaden. När handelssessionen är slutfördes avvecklingsförfarandet. Långa positioner på AUDUSD är stängda, vilket utlöser mer försäljning i australiensisk dollar. Denna process följs naturligtvis av minskningar i BID-citaten och utvidgningen av skillnaden mellan Best ASK och Best BID med liten eller ingen ändring till ASK-citaten. BID-priset går upp efter återupptagandet av dessa affärer, dvs efter återköp av AUD, vilket i sin tur bidrar till att normalisera de olika värdena. I ECN-miljön visas BID och ASK priserna i Market Depth (Level2), som ständigt återfylls av data från Liquidity Providers (LP) samt en mäklare egen bok med gränsvärden. Marknadsdjupet kan se ut som följer: I väntan på köp och sälj beställer grupperna i linje med det angivna priset med BestBid och BestAsk som visas i motsvarande diagram: Avvecklingsprocessen (avslutning av sessionen) kräver likvidation av alla positioner följt av deras vidare Återupptagning med SWAP fakturerad i. Eftersom en affär är avslutad med en överenskommelse på motsatt sida, bör banken sälja de tidigare öppnade avtalen för att likvida en köporder. När antalet långa positioner överstiger antalet korta, ser orderpuljen i Market Depth som följer under avvecklingen: En stor volym LP: er Köp Limit-order konsolideras till en prisnivå som skiljer sig mycket från den nuvarande ( Volymen på 120 partier till ett pris av 0,9700). När det gäller köpkraftsbeställningarna hos en mäklare är deras andel i den totala likviditeten mycket mindre (prisintervallet från 0,9745 till 0,9741). BestBid och BestAsk-priserna visas på diagrammen vid ett givet tillfälle. Dessa priser står för orderingångspriser, men de tillgängliga volymerna för att köpa eller sälja valutor till sådana priser kan vara försumbart små och om en stor volymorder läggs ut, kommer exekveringspriset att bli mycket sämre än de visade bästa priserna. Det nuvarande BestAsk-priset i Market Depth är 0.9746, medan BestBid-priset är 0.9745. Om det inte finns några nya beställningar som beställts av kunder eller LP-kort den här korta tidsramen kommer Säljbegränsningsordern på 1,5 volymprocent till priset 0,9746 (Ask pris) att matchas med köpbegränsningsorder på 1,1 mycket total volym (0,20,40, 10,10,3) till priser från 0.9745 till 0.9741 (Budpriser). I detta fall kommer 0.9700 bli nästa lediga Budpris. Ett sådant prissprid kan utlösa en spik på diagrammet. Budpriset kommer att bibehållas inom de närmaste sekunderna efter återupptagning av AUDUSD långa positioner med SWAP fakturerad. Vid en låg marginalnivå kan en kundposition likvideras i linje med stoppproceduren. Om ett prisklapp inträffar kommer alla avtal automatiskt att stängas till det första tillgängliga priset efter Gap, vilket kan leda till negativa handelsbalanser. En klient placerar en beställningsorder på 31,10 volymer på AUDUSD klockan 23:59 på servertid. Några sekunder senare, efter avveckling och SWAP-procedurer stänger de sin position. Trots det faktum att kunden kommer ut ur handeln med förlusten av - US528.70 och betalar provisionen av - US154.18 till mäklaren för att öppna en position täcker de förluster med SWAP-avgift som motsvarar US793.05 och nätet ger en vinst Av US110.17. På grund av otillräcklig marginalnivå och låg likviditet på marknaden (t ex volymhandel) kan en näringsidkare medföra förluster och förstöra det mesta av insättningen. En kund har US5,026 i sitt konto. De öppnar en position med volymen 25,40 partier med en marginalnivå på US4,951. På grund av en abrupt prisrörelse avvecklas en order automatiskt, vilket resulterar i ett slutförfarande. Klienternas förluster är US11.734,80, medan provisioner till mäklaren uppgick till US123.78. Användningen av Triple SWAP Strategy kräver grundlig marknadsanalys och är förknippad med höga risker. Swap Free trading Swap Free trading är möjlig på ett särskilt FreshForex-konto där swap betalning inte samlas in. Vid övergång betalar du bara en fast provision som inte beror på räntorna. Muslimsk konto är en utmärkt kontotyp för både näringsidkare som arbetar med långsiktiga strategier och muslimska handlare som ökar sharialagen. Den swapfria tjänsten eller det islamiska kontot finns tillgängligt på något handelskonto: Classic, Market Pro och även professionell ECN. Vill du arbeta utan swappar Handel på långsiktiga strategier och föredra fast provisioner Välj Byt gratis kommission för byte av gratis konton: provision per 1 lot (USD) AUDNZD, CHFJPY, EURGBP, EURJPY, EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, XPDUSD, XPTUSD , XSSUSD, XAUAUD, XAUUR, XSSU, XSSU, XSSU, XS, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XD, XAUUSD, FTSE100, GAS, NZDCAD, NZDCHF, NZDUSD, USDCNH, USDMXN, USDZAR, DJI30, WTI, BRENT EURRUBC, EURSEK, EURZD, GBPMDN, GBPNXD, GBPNZD, GBPSGD, NZDCAD, NZDCHF, NZDUSD, EURTRY, EURZAR, GBPZAR, USDRUBc, USDTRY, DAX30, HSI, alla CFD på aktier, kommission för investeringsportföljer samlas in för överlåtelse över natten, med undantag för lördag och söndag. Tjänsten Swap-fri (islamisk konto) finns tillgänglig på Classic, Market Pro och ECN-konton. En kund aktiverar tjänsten på egen hand i samband med registrering av konton. Tjänsten är inte tillgänglig för tidigare öppnade konton. Tjänsten kan inte avaktiveras på ett konto i clientrsquos-förekomsten. För att neka den här tjänsten kan en kund öppna ett nytt handelskonto. När tjänsten Swap-fri (islamisk konton) är aktiverad sker inte avdrag (periodisering) av byte. Därefter drar företaget av sig en fast provision från kundens handelskonto för övergången till öppna positioner genom natten. Provisionen samlas inte för helger (från lördag till söndag och söndag till måndag). Kommissionens priser anges i tabellen som utgör den integrerade delen av nuvarande regler. Företaget behåller rätten att när som helst, efter eget gottfinnande, avaktivera tjänsten på ett kundkonto efter anmälan av kunden med det email som anges under registreringen. I händelse av att tjänsten avaktiveras börjar företaget att dra (sweden) swappar utifrån vanliga handelsvillkor som anges på bolagets hemsida. En kund har inte rätt att begära någon form av omvärdering baserad på swappar som redovisas under den tid då tjänsten är aktiv. Företaget har rätt att ändra de nuvarande villkoren för Swap Free service och provisionssats för valutapar och CFDs när som helst utan föregående meddelande från en Kund. Hur man aktiverar Öppna ett handelskonto Välj alternativet Swap Free Handel framgångsrikt och inte betala för byte Swap-free trading konto kallas ofta islamiskt eller muslimskt konto eftersom detta konto skapades för handlare som följer islamisk religion. Enligt Islams lagar är det faktiskt Sharia-lagen, någon affärsverksamhet, när en av parterna måste betala eller ta emot en viss procentandel från andra sidan, är förbjuden. Islamic konto menas att de handlar på vilket valutapar som helst när de överför positionen över midnatt, en näringsidkare tas inte och inget belopp debiteras trots en volym av en öppnad position. Detta konto tar inte hänsyn till en effekt av byte och ger ägaren möjlighet att hålla positioner öppnade i obestämd tid utan att växa i en positiv eller negativ riktning för en provision för överföring av varor. I det här fallet kan handelens resultat bero på en förändring av växelkurserna under den angivna perioden. På grund av denna funktion har denna typ av konto blivit populär, inte bara i islamiska länder utan även i hela världen. Du behöver inte göra svåra och störande aktiviteter för att ansluta till den här tjänsten. Det räcker att öppna ett nytt konto och välja alternativet Swap Free. Det är allt du handlar utan byteshandel och handel enligt dina traditioner eller bara vanor. Bli vår kund
No comments:
Post a Comment